基金业又有重磅规定发布

辞旧迎新之际,作为重要的一类创新产品,私募MOM迎来新进展。

昨日,基金业协会发布《证券期货经营机构私募管理人中管理人(MOM)产品备案相关事项的通知》,通知中明确了管理人、投资顾问、托管人职责以及投资顾问数量等相关备案内容,并规定管理人应提交符合要求的投资顾问协议,同时也对MOM产品运行期间增聘或解聘投资顾问情形变更备案作了详细时间要求。

(3)合规负责人应对管理人、投资顾问、投资经理是否分别符合《指引》第八、九、十条相关资质要求发表明确的合规审查意见。

“去年,我提交了5件提案,3件社情民意,参加省市县联合调研8次。”省政协委员、邢台市政协财经委主任刘建成深有感触地说,政协委员在新时代拥有广阔天地,只有不断提高能力水平,才能不负委员使命。

此前也有券商资管人士表示,券商资管等以投资能力见长,更适合做投顾。“海外MOM的实践证明,银行等募资能力强的机构更适合做MOM的管理人,基金、券商更适合做投资顾问,大家各司其职,在大资管产业链上找到适合自己的定位。”

群贤毕至议国是,好雨知时化雪飞。

团结是攻坚克难的制胜法宝。委员们纷纷表示,要多深入基层、深入群众,多倾听民声、反映民意,多做宣传政策、解疑释惑的工作,多谋防范风险、化解矛盾的良策,多鼓提振信心、团结奋斗的干劲,把更多人团结在中国共产党的周围。

创金合信基金mom业务相关负责人刘金杨表示,私募MOM备案相关通知总体符合预期,通知事项未超出《证券期货经营机构管理人中管理人(MOM)产品指引(试行)》的要求。创金合信基金会高度投资顾问变更的程序,通知中明确要求变更行为5个工作日内进行备案,这一要求既考虑了投资顾问变更事项的效率要求,也兼顾了该事项对产品而言的严肃性和重要性。同时,创金合信基金还到存量产品整改的要求,公司前期开展了大量MOM业务,将会积极响应自律组织要求开展规范整改工作。

四、协会定期收集MOM产品运作信息,加强MOM产品事中事后运行风险监测,发现已备案的MOM产品存在重大风险或违规事项的,将及时报告中国证监会及相关派出机构。

“过去一年,民革省委会围绕脱贫攻坚开展民主监督,积极助推了中共河北省委的决策部署落地落实。”省政协常委、民革省委专职副主委梁立敏说,要发挥好党派优势,履行好委员职责,紧紧围绕脱贫攻坚重点难点问题建言献策,为全面建成小康社会作出应有贡献。

(2)管理人应提交符合《指引》第七条要求的投资顾问协议,并就投资顾问费用标准、支付频率、支付方式作出详细约定。管理人不得在计划资产中列支投资顾问费用;

备案通知出炉为私募MOM问世打通“最后一公里”,有意向布局私募MOM的资管机构都在积极准备,完善备案材料,与资金方及投顾方密切沟通,争取早日上报私募MOM。

2020年是全面建成小康社会、打赢脱贫攻坚战及“十三五”规划收官之年。立足新方位,担负新使命,展现新作为,广大政协委员豪情满怀。

1月6日,政协河北省第十二届委员会第三次会议在省会河北会堂开幕。图为出席会议的省政协委员们信心满怀地步入会场。 记者赵海江摄

一(1)资产管理合同应明确约定管理人、投资顾问、托管人职责以及投资顾问数量等内容,同时详细列明MOM产品投资目标、策略、范围,资产单元划分标准,投资顾问选择标准、基本信息等,充分揭示相关风险;

“私募MOM备案通知与此前发布的MOM产品试行指引大体一致。”一位基金子公司人士在看过私募MOM备案要求后示,除了通知中规定的五项要求之外,业内还非常私募MOM中每个投资顾问是否规定投资比例限制以及需要拿出总资产中的多少比例聘请投资顾问,才属于于MOM产品。

走出会场的委员们心潮澎湃、信心满怀,大家纷纷表示,“省政协过去一年来取得的成绩,让我们每名委员都倍感自豪。新一年的工作规划为我们指明了履职的方向。我们要担起使命,奋发进取,作出新的更大贡献。”

“假如私募MOM中聘请一家做指数增强的投资顾问,事实上,对于这家投资顾问而言,跑赢指数就是完成投资业绩考核,但若是私募MOM产品整体亏损,或者基准指数下跌50%,这家投资顾问分管的基金仓位下跌30%,这名投资顾问能否提取业绩报酬,业内也非常。”上述基金子公司人士举例说明私募MOM设计中遇到的业绩报酬提取问题。

万众一心加油干,越是艰险越向前。

700多名省政协委员们将在接下来的4天半时间里,群策群力、建言资政,满怀激情地奏响新时代团结与民主的旋律,共同走进新时代里又一个奋进的春天。(记者高原雪、卢旭东)

二、MOM产品运行期间发生增聘或解聘投资顾问情形的,管理人应在相关变更行为发生后5个工作日内进行变更备案,提交符合《指引》要求的投资顾问协议以及变更备案报告。合规负责人应当对投资顾问变更情况是否符合《指引》要求发表明确的合规审查意见。

会堂外寒风料峭,会堂内却暖意融融,涌动着凝聚共识、参政议政的热情。

刚刚过去的2019年,是新中国成立70周年,也是河北发展历程中很不平凡的一年,全省各项事业呈现历史性新变化。2020年,河北在这个具有里程碑意义的一年又会以怎样的姿态出发?省政协团结带领政协委员们又会有哪些新作为?人们把目光聚焦到河北会堂的大礼堂,共同期待新征程的开启。

这是全省人民瞩目的时刻——

备案相关事项通知中规定,MOM产品设立备案应符合以下具体要求备案应符合以下具体要求:

京津冀协同发展向深度广度拓展,雄安新区画卷徐徐展开,北京冬奥会筹办顺利推进……省政协委员、邢台市工商联主席王建江为河北这一年的精彩点赞,也为自己履职尽责一年间感到欣慰。过去一年,他多次为京津冀协同发展建言献策。“一场深刻的历史性变革正在京津冀深入推进,三地深度协同发展的优势将不断叠加,将成为政协委员们深度关注的重大课题。”

五、本通知自发布之日起实施。在本通知发布之日前,产品类型备案为“MOM产品”或聘请多个投资顾问的产品,管理人应当自本通知发布之日起6个月内,按照《指引》及本通知相关要求进行规范整改,向协会提交产品变更备案。在相关产品完成规范整改前,管理人应当控制产品规模,原则上不得新增净申购额。

“业内交流中发现,在投资方向上,大家比较感兴趣的是股票及债券策略结合的私募MOM。”上述基金子公司人士介绍,私募MOM需要投资顾问向母管理人下发投资指令,母管理人再进行风控审核,然后下单,效率并不是特别高,量化及CIA结合的策略,持仓分散且涉及到高频交易,并不太适合私募MOM运作。私募MOM更为适合较为传统的股票及债券策略。

不过,在一位公募养老目标基金经理看来,备案通知中只提到“对投资顾问费用标准、支付频率、支付方式作出详细约定”。实际上,这正是给资管机构开闸私募MOM业务留足空间,各家可根据各种情况设计不同的收费方式及业绩报酬标准。

创金合信基金mom业务相关负责人刘金杨表示,公司MOM专户新产品已经处于与各方最终确认合同细节的冲刺阶段,争取近期报送。

推进协商民主,主动服务大局,强化履职为民。

多位受访业内人士也关心担任私募MOM的投资顾问,业绩报酬如何提取。一位券商创新业务部人士此前表示,私募MOM业务还存在尚待明确的细节:如私募MOM整体亏钱,其中一个赚钱的投资顾问是否可以提取业绩报酬?投资顾问的持仓明细及交易细节都要展示给私募MOM的母管理人,对于头部私募来说,交易细节的暴露有可能影响他们参与MOM的积极性。业绩表现处于中上水平的私募也不愿与尾部私募为伍。“随着MOM的推进,私募领域的集中度与整体业绩表现将会进一步提高,头部私募未必会积极参与。”

天时人事日相催,履职尽责更争先。

上述养老目标基金经理称,“作为创新型产品,无论是公募还是私募MOM,未来业务空间目前尚难判断,且公司同时还有养老目标基金、FOF业务需要大力拓展,公司需要综合考虑未来的战略定位、资源分配以及盈利模式,再决定如何布局MOM业务。”

千呼万唤始出来,在MOM产品基金经理注册登记流程下发之后,私募MOM产品备案要求也已正式明确,这也意味着,公募MOM与私募MOM全线开闸。

2020年的第一场雪,让省会石家庄变成了银装素裹的世界。1月6日,711名省政协委员齐聚河北会堂,出席省政协十二届三次会议开幕会。

除此之外,私募MOM更换投资顾问是否需要重新开始开户也为业内所。“变更备案之后,更换的投资顾问是否需要重新开户,还是只要将其原有账户直接换成另一个管理人操作即可?这关乎产品投资运作效率。”上述基金子公司人士称。

全面小康社会迈出决定性步伐,脱贫摘帽的喜悦挂在基层政协委员的脸上。“在省委、省政府的坚强领导下,一些贫困村不但摘掉了贫困的帽子,还实现了向美丽乡村的蜕变。”说起家乡的新变化,省政协委员、东光县政协副主席孙晓梅难掩激动之情:“只要我们咬定目标同心干,就没有克服不了的困难,没有实现不了的梦想!”

心系人民的声音,总能直抵人心。“过去一年,我省实施20项民心工程和10件民心实事,让群众看病就医、孩子入园越来越方便。”省政协委员、省政协研究室主任齐为民在一次次深入基层、深入实际的调研中感受到我省各级党委、政府用心用情用力为民办实事解难事的决心。

在上述基金子公司人士看来,银行理财资金未来或是私募MOM重要的机构客户。“相比以往银行通过定制不同的公募基金或基金专户去做委外,调整配置时需要重新定制产品,重新筛选管理人筛选,MOM管理效率相对更高。”

省政协常委、香港河北联谊会会长彭一庭表示,作为港澳委员,将继续发挥好双重积极作用,为河北与港澳、海外的合作牵线搭桥,努力为祖国繁荣发展和加快新时代全面建设经济强省、美丽河北献计出力。

这是充满希望的起点——

三、MOM产品完成备案后,管理人或托管人可依据备案证明及相关材料向中国证券登记结算有限公司等机构申请开立多个证券期货账户。